- 產業之現況與發展
在國內生產ABS/PS同業者眾,ABS/GPPS/EPS皆有四家生產廠家,國內需求約僅佔各產品年產量之15%,其餘均需靠外銷維持正常的運轉。全球化趨勢及區域經濟整合開發為未來發展重要方向,下游加工廠因成本競爭力及因應美中貿易競爭,由大陸設廠慢慢轉移東南亞國家,另中東、非洲、中南美洲等地區也是相對需求成長較有潛力之新興市場。
在中國大陸生產EPS同業者眾,總產能遠大於需求。以109年統計之數據,中國境內EPS年產能638萬噸,開工率僅約5成。中國大陸EPS需求從應用上區分基本上分為四大塊,電器包裝、蔬果箱、陶瓷包裝、板材;其中以電器包裝及建築板材為主;從市場分佈區域看,主要集中在華南(廣東)、華東(江浙)、華北(晉冀魯)和東北(黑吉遼);華南、華東地區以電器包裝為主,華北和東北地區以建築板材為主。隨著中國政府擴大內需市場政策的推進,原在華南和華東的電器生產基地有逐步沿長江流域向內陸遷移的跡象,具體表現為安徽合肥、湖北武漢、重慶、成都等新興電器產業製造基地的產生。華北、東北市場的需求,仍受限於產能嚴重過剩之影響,以及市場存在的不規範行為,致使區域市場競爭環境惡劣。加之現國家環保政策日趨嚴格,使部分EPS成形廠提前停業或遷廠。
- 產業上、中、下游之關聯性
主要產品中,GPS及EPS之主原料為苯乙烯單體(SM),ABS主原料則除SM外,亦含丙烯腈(AN)及丁二烯(BD)。
SM:台灣之SM生產廠家有台苯,台化及國喬等三家,合計年產約223萬噸,足供國內整體之需求(台灣年需約185萬MT)。而SM在國際貿易上,交易量多,運輸條件較為便利,取得相對容易。在台灣所需之SM除向國內購買外,亦部分由國外現貨購買。大陸之SM生產廠家目前合計年產能約1185萬噸,2021年來持續有擴建及新廠加入,導致供給量過多,大陸SM也開始尋求出口。台達中山廠之EPS主要原料SM之取得以大陸國內SM廠為主,另亦部分由國外SM大廠合約穩定供應。
AN:台灣AN生產廠家有中石化及台塑,合計年產能51萬MT,足供國內整體之需求(台灣年需求約38萬MT)。AN因屬毒化物,運輸之規範及限制多,較不利遠途運輸。本公司所需AN可充分由國內取得,不需進口。
BD:台灣BD生產廠家有中油及台塑石化,合計年產能約60萬MT,而國內整體之需求亦約60萬MT,產銷大致可平衡,但歲修季時,偶有廠家進口。其最主要用戶為橡膠業及ABS生產廠。本公司所需BD量可充分由國內取得。
ABS/GPS/EPS 之上游為石油之衍生物,價格原則上會受到原油之影響而起伏,而SM/AN/BD之原料價皆有國際行情作為買賣雙方參考。
至於下游客戶以中小型企業為主力,加工規模普遍不大,且成型模具之設計及成型工藝隨終端客戶之產品設計而時有變換。ABS/GPPS/EPS廠家須配合下游客戶之需求變更,提供技術服務及原料推薦,以符合其產品需求。
- 產品之各種發展趨勢
ABS主要供應下游加工資訊產品、家電、家庭日用品、玩具、工具機、皮箱、安全帽,電池殼等行業;在上述產品中,資訊產品在國內仍占有一席之地外,其餘均已外移大陸或東南亞等地。ABS受全球景氣成長影響而會帶動需求增加,2022年新產能的增加,市場將可能面臨較大的威脅。GPS市場,因下游食品包裝及一次性餐具之需求穩定上揚,加上疫情帶動外食包材增加,應用仍持續增長,對GPS銷售有穩定幫助。EPS主要用於包裝及建築用途,亦因各區域的經濟成長狀況,而有所不同程度的需求消長。
- 競爭情形
ABS原歸類為高單價/高利潤之工程塑膠,而在台灣之奇美及韓國之LG競擴產能而成為全球第一及第二大廠後,ABS已漸失其高單價/高利潤之特質而較趨近於泛用塑膠,但2020年因受疫情影響,家電/運動器材等宅經濟持續發酵,需求穩定提高,台達化利潤更創下歷年來高點。此外,近兩年台達化ABS產品均能維持全產全銷,同時持續優化客戶組合,以提升獲利。
ABS樹脂因耐衝擊、耐熱、耐低溫、耐化學品、易加工成型和表面光澤性好等優異的綜合性能,廣泛用於汽車工業、電子、電器、器具和建材等領域。它是介於通用塑膠和工程塑料之間的一種高分子材料。在中國之ABS下游消費主要集中於家電行業,其占比達60%以上,而家電行業中又以空調、吸塵器、冰箱、洗衣機等領域對ABS需求量最大。
GPS屬泛用塑膠,其市場價主要隨主原料SM價而起伏。台灣最大GPS生產廠台化因具垂直整合之優勢,生產成本相對其他廠家低,為市場主導。台灣其他生產廠(包含台達化),皆購買SM來生產GPS,競爭性受SM價格影響較大。本公司之GPS為亞洲唯一採NOVA製程,具低游離單體之特色,品質能在市場競爭,銷售地區主要在台灣、東南亞及大陸。GPS主要市場為一次性餐具及食品包裝材,屬於需求較穩定增長之市場,無明顯季節性之差異。台達化GPS達全產全銷,利差穩定;同時持續優化產品組合(提升射出級產品銷售比例),持續提升獲利。
EPS 在台灣因大型加工廠之陸續外移,對EPS作為包裝需求量已少,而台灣地處亞熱帶,建築上少用EPS作為建材保溫,因此台灣目前4家EPS生廠廠商約90% 以上銷售為出口外銷,涵蓋世界各地。台達化前鎮廠EPS因持續開發東南亞及南亞等市場,2021年銷售量較2020年成長約11%;而大陸中山廠2021年,因疫情、能控等原因,導致產銷小幅下滑。