- 產業之現況與發展
在國內生產ABS/PS同業者眾,除ABS有四家外,PS及EPS各有5家,總產能遠大於內需。目前國內各產品之年產量,約85%以上均需靠外銷才能維持正常的運轉。主原因:國內下游加工廠因成本競爭力之考量大量轉往大陸及東南亞設廠;東南亞、中東、非洲、中南美洲等地區則是相對需求成長較有潛力之新興市場。另外,日本內需原屬較封閉之市場,但因其國內塑膠原料價格長期居高不下,客戶心態已漸轉為能接受進口料。
在中國大陸生產EPS同業者眾,總產能遠大於需求。以107年末統計之數據,中國境內EPS年產能已超過670萬噸,其需求僅為300萬噸。中國大陸EPS需求從應用上區分基本上分為四大塊,電器包裝、蔬果箱、陶瓷包裝、板材;至目前建築板材占總需求的35%左右,電器包裝45%左右,蔬果箱和陶瓷包裝各佔10%左右;從市場分佈區域看,主要集中在華南(廣東)、華東(江浙)、華北(晉冀魯)和東北(黑吉遼);華南、華東地區以電器包裝為主,華北和東北地區以建築板材為主。隨著中國政府擴大內需市場政策的推進,原在華南和華東的電器生產基地有逐步沿長江流域向內陸遷移的跡象,具體表現為安徽合肥、湖北武漢、重慶、成都等新興電器產業製造基地的產生。華北、東北市場的需求,仍受限於產能嚴重過剩之影響,以及市場存在的不規範行為,致使區域市場競爭環境惡劣。加之現國家環保政策日趨嚴格,使部分EPS成形廠提前停業或集中搬遷至熱電廠周邊,即客戶分佈及產能更趨集中。
- 產業上、中、下游之關聯性
台達化主要產品中,PS及EPS之主原料為苯乙烯單體(SM),ABS主原料則除SM外,亦含丙烯腈(AN)及丁二烯(BD)。
SM:台灣之SM生產廠家有台苯,台化及國喬等三家,合計年產約200萬MT,足供國內整體之需求(台灣年需約185萬MT)。而SM因常壓下即可運輸,在國際貿易上,交易量多,取得相對容易。台達化在台灣所需之SM除向島內購買外,亦部分由國外SM大廠合約供應。107年6月份,大陸宣布對美國及韓國進口之SM課徵反傾銷稅,美/韓SM廠轉而積極分散銷售市場,台達化得以由海外購得具價格競爭力之SM, 故策略性提高進口SM比例,以降低成本。大陸之SM生產廠家目前合計年產能約800萬MT,近年來雖持續有擴建及新廠加入,但尚不足大陸整體之需,需進口SM來補足缺口。台達化在中山及天津之EPS主原料SM之取得以大陸國內SM廠為主,另亦部分由國外SM大廠合約穩定供應。
AN:台灣AN生產廠家有中石化及台塑,合計年產能51萬MT,足供國內整體之需求(台灣年需求約38萬MT)。AN因屬毒化物,運輸之規範及限制多,較不利遠途運輸。台達化所需AN可充分由國內取得,不需進口。
BD:台灣BD生產廠家有中油及台塑石化,合計年產能約60萬MT,而國內整體之需求亦約60萬MT,產銷大致可平衡,但歲修季時,偶有廠家進口。其最主要用戶為橡膠業及ABS生產廠。台達化所需BD量可充分由國內取得。
ABS/PS/EPS 之上游為石油之衍生物,價格原則上會受到原油之影響而起伏,而SM/AN/BD之原料價皆有國際行情作為買賣雙方參考。
至於下游客戶以中小型企業為主力,加工規模普遍不大,且成型模具之設計及成型工藝隨終端客戶之產品設計而時有變換。ABS/PS/EPS廠家須配合下游客戶之需求變更,提供技術服務及原料推薦,以符合其產品需求。
- 產品之各種發展趨勢
ABS/PS主要供應下游加工資訊產品、家電、家庭日用品、玩具等行業之射出成型;在上述產品中,資訊產品在國內仍占有一席之地外,其餘均已外移大陸或東南亞等地。ABS受全球景氣成長影響而會帶動需求增加,加上近年來新增產能很少,故市場仍普遍被看好具成長潛力。PS市場,因下游食品包裝及一次性餐具之需求穩定,對我們PS銷售有幫助。EPS主要用於包裝及建築用途,亦因各區域的經濟成長狀況,而有所不同程度的需求消長。
- 競爭情形
ABS原歸類為高單價/高利潤之工程塑膠,而在台灣之奇美及韓國之LG競擴產能成為全球第一及第二大廠後,ABS已漸失其高單價/高利潤之特質而較趨近於泛用塑膠。
通常來說,ABS樹脂因耐衝擊、耐熱、耐低溫、耐化學品、易加工成型和表面光澤性好等優異的綜合性能,廣泛用於汽車工業、電子、電器、器具和建材等領域。它是介於通用塑膠和工程塑料之間的一種高分子材料。在中國之ABS下游消費主要集中於家電行業,其占比達60%以上,而家電行業中由以空調、吸塵器、冰箱、洗衣機等領域對ABS需求量最大。107年上半年ABS需求持續穩定成長,然下半年受到中美貿易戰之影響,大陸需求急降。至年底貿易戰緩和,需求才逐漸恢復。短期幾年,雖有同業新增ABS產能,但預期新產能將隨即被市場消化。
GPS屬泛用塑膠,其市場價主要隨主原料SM價而起伏。台灣最大GPS生產廠台化因具垂直整合之優勢,其GPS生產成本相對其他廠家偏低,為市場主導。台灣其他GPS生產廠(包含台達化),皆購買SM以生產GPS,競爭性受SM價格影響較大。台達化之GPS為亞洲唯一採NOVA製程,具低游離單體之特色,品質能在市場競爭,銷售地區主要在台灣及大陸為主。GPS主要市場一次性餐具屬於需求較穩定之市場,無明顯季節性之差異。近年來因未見同業之擴產或新同業之加入,GPS開工率得以提升,在主原料SM價格平穩時,GPS有合理利潤。而為避免SM價格大波動時之跌價損失,須維持對原料及成品庫存之良好管控。
EPS 成分內因含Pentane,在海運運輸上屬於9級危險品。近年來因海運事故頻傳,不同船公司對EPS的包裝規範及承運接受度差異極大。而作為保溫建材之防火級EPS更因傳統防火劑HBCD漸受到世界各國的限制(歐盟已將HBCD列為SVHC),現已全面採用NON-HBCD防火劑。
台灣因大型加工廠之陸續外移,對EPS作為包裝需求量已少,但近期因國內LCD-TV面板廠玻璃面板採用EPS包材,整體用量些微成長。而台灣地處亞熱帶,建築上少用EPS作為保溫,因之台灣EPS90%以上銷售為出口外銷。台達化EPS銷售主力為出口,涵蓋世界各地。